(彭博社)——Transocean Ltd. 采取的措施 为了避免申请破产,最终可能会导致这家海上钻井公司与一些最大的同行一起进入美国破产法第 11 章。这家全球最大的深水石油钻井平台所有者最近设计了一项债券互换,以削减其 9 亿美元债务中的一部分负荷并缓解能源价格下跌造成的紧缩。 但以 Whitebox Advisors LLC 和 Pacific Investment Management Co. 为首的其他债权人表示,该交易相当于违约,因为它质押了 Transocean 已经向他们承诺的资产。 根据法庭文件,1 纠正违约行为。 据知情人士透露,债权人正在寻求和解,但如果无法达成协议,将准备要求立即偿还债务,这可能导致 Transocean 申请破产。 由于讨论机密问题,他们要求不具名。Transocean 的发言人拒绝在该公司公开法庭文件之外发表评论。 Pimco 和 Whitebox 的代表拒绝置评。 Transocean 在法庭文件中表示,违约索赔毫无根据,应予以驳回。 它将 Whitebox 称为“持不同政见的少数票据持有人,试图迫使公司破产”,并表示违约通知威胁到“获得对公司持续成功运营至关重要的流动性”。 从表面上看,Transocean 的状况比旗下一些公司要好。竞争对手。 据行业观察人士称,该公司由首席执行官 Jeremy Thigpen 领导,总部位于瑞士斯坦豪森,拥有足够的流动性和合同,可以在 2023 年之前持续运营。这与同行 Diamond Offshore Drilling Inc.、Valaris Plc 和 Noble Corp 形成鲜明对比。 ,今年早些时候全部破产。 他们陷入困境的部分原因是油价已跌至每桶 40 美元以下,很难盈利,而且海上石油是生产成本最高的石油之一。 Transocean 的争端围绕着其 750 月份提出的将各种债券互换为2027 年到期的新票据高达 XNUMX 亿美元。 该债权人集团拥有 Transocean 于 50 年和 2025 年到期的优先担保票据的至少 2027%,他们表示,这种交换是被禁止的,因为该公司发行了新的高级债务,而这些债务是由已经质押给现有票据的资产担保的。他们最初声称根据联邦法院提交的诉状,这一“欺诈性和胁迫性”的交换要约包含误导性陈述,并试图完全停止交换。 法官乔治·B. 丹尼尔斯拒绝了这一请求,而 Transocean 则继续进行这项交易,并延长了最后期限。 该公司还针对债权人团体提出反诉,要求丹尼尔斯法官驳回违约通知。 一份声明称,Interest SavingsTransocean 最终收取了 1.5 亿美元的投标票据,购买了将于 750 年到期的 11.5 亿美元新的 2027% 高级担保债券。 Clarksons Platou Securities AS 分析师 Fredrik Stene 表示,这使得 Transocean 能够削减约 826 亿美元的债务,并节省约 32 万美元的利息。 它发行了 687 亿美元的 2027 年新票据,并于 XNUMX 月 XNUMX 日交易。 根据彭博社汇编的 Trace 数据,18 月 48.5 日,美元兑美元汇率为 XNUMX 美分。一家更接近资产的子公司,”Stene 在接受采访时表示。 “你可能会说,目前的优先担保票据损失最大。” 以 Milbank 律师事务所和 Evercore Inc. 顾问为代表的持反对意见的票据持有人希望看到 Transocean 的资产负债表重组——无论是破产还是破产后。知情人士说,这与所有利益相关者都进行了接触。 Milbank 和 Evercore 的代表没有回应置评请求。 破产优势 分析师表示,如果丹尼尔斯法官做出对债权人不利的裁决,而该公司设法避免破产,它仍然可能面临不同类型的压力。 竞争对手Valaris 和 Noble 等公司在通过第 11 章后将降低运营和债务成本,从而更有能力在价格上竞争。 这对于一个长期供过于求、钻井平台数量过多、生产商产生的海上钻探工作量不足的行业来说意义重大。 ” 彭博资讯 (Bloomberg Intelligence) 分析师斯科特·莱文 (Scott Levine) 在 XNUMX 月份的一份报告中表示。 21 注。投资者已经注意到,Transocean 的普通股今年大部分时间都处于细价股水平; 上午 4:83 股价上涨 9% 至 54 美分 在纽约。 它的一些第一留置权票据几乎每天都创下新低,一些初级债务的报价不到 20 美分。 Transocean 一直能够依靠其积压的合同和充足的流动性,但它最终将斯特恩表示,需要离岸市场在未来两到三年内实现有意义的复苏。
(彭博社)——Transocean Ltd. 采取的措施 为了避免申请破产,最终可能会导致这家海上钻井公司与一些最大的同行一起进入美国破产法第 11 章。这家全球最大的深水石油钻井平台所有者最近设计了一项债券互换,以削减其 9 亿美元债务中的一部分负荷并缓解能源价格下跌造成的紧缩。 但以 Whitebox Advisors LLC 和 Pacific Investment Management Co. 为首的其他债权人表示,该交易相当于违约,因为它质押了 Transocean 已经向他们承诺的资产。 根据法庭文件,1 纠正违约行为。 据知情人士透露,债权人正在寻求和解,但如果无法达成协议,将准备要求立即偿还债务,这可能导致 Transocean 申请破产。 由于讨论机密问题,他们要求不具名。Transocean 的发言人拒绝在该公司公开法庭文件之外发表评论。 Pimco 和 Whitebox 的代表拒绝置评。 Transocean 在法庭文件中表示,违约索赔毫无根据,应予以驳回。 它将 Whitebox 称为“持不同政见的少数票据持有人,试图迫使公司破产”,并表示违约通知威胁到“获得对公司持续成功运营至关重要的流动性”。 从表面上看,Transocean 的状况比旗下一些公司要好。竞争对手。 据行业观察人士称,该公司由首席执行官 Jeremy Thigpen 领导,总部位于瑞士斯坦豪森,拥有足够的流动性和合同,可以在 2023 年之前持续运营。这与同行 Diamond Offshore Drilling Inc.、Valaris Plc 和 Noble Corp 形成鲜明对比。 ,今年早些时候全部破产。 他们陷入困境的部分原因是油价已跌至每桶 40 美元以下,很难盈利,而且海上石油是生产成本最高的石油之一。 Transocean 的争端围绕着其 750 月份提出的将各种债券互换为2027 年到期的新票据高达 XNUMX 亿美元。 该债权人集团拥有 Transocean 于 50 年和 2025 年到期的优先担保票据的至少 2027%,他们表示,这种交换是被禁止的,因为该公司发行了新的高级债务,而这些债务是由已经质押给现有票据的资产担保的。他们最初声称根据联邦法院提交的诉状,这一“欺诈性和胁迫性”的交换要约包含误导性陈述,并试图完全停止交换。 法官乔治·B. 丹尼尔斯拒绝了这一请求,而 Transocean 则继续进行这项交易,并延长了最后期限。 该公司还针对债权人团体提出反诉,要求丹尼尔斯法官驳回违约通知。 一份声明称,Interest SavingsTransocean 最终收取了 1.5 亿美元的投标票据,购买了将于 750 年到期的 11.5 亿美元新的 2027% 高级担保债券。 Clarksons Platou Securities AS 分析师 Fredrik Stene 表示,这使得 Transocean 能够削减约 826 亿美元的债务,并节省约 32 万美元的利息。 它发行了 687 亿美元的 2027 年新票据,并于 XNUMX 月 XNUMX 日交易。 根据彭博社汇编的 Trace 数据,18 月 48.5 日,美元兑美元汇率为 XNUMX 美分。一家更接近资产的子公司,”Stene 在接受采访时表示。 “你可能会说,目前的优先担保票据损失最大。” 以 Milbank 律师事务所和 Evercore Inc. 顾问为代表的持反对意见的票据持有人希望看到 Transocean 的资产负债表重组——无论是破产还是破产后。知情人士说,这与所有利益相关者都进行了接触。 Milbank 和 Evercore 的代表没有回应置评请求。 破产优势 分析师表示,如果丹尼尔斯法官做出对债权人不利的裁决,而该公司设法避免破产,它仍然可能面临不同类型的压力。 竞争对手Valaris 和 Noble 等公司在通过第 11 章后将降低运营和债务成本,从而更有能力在价格上竞争。 这对于一个长期供过于求、钻井平台数量过多、生产商产生的海上钻探工作量不足的行业来说意义重大。 ” 彭博资讯 (Bloomberg Intelligence) 分析师斯科特·莱文 (Scott Levine) 在 XNUMX 月份的一份报告中表示。 21 注。投资者已经注意到,Transocean 的普通股今年大部分时间都处于细价股水平; 上午 4:83 股价上涨 9% 至 54 美分 在纽约。 它的一些第一留置权票据几乎每天都创下新低,一些初级债务的报价不到 20 美分。 Transocean 一直能够依靠其积压的合同和充足的流动性,但它最终将斯特恩表示,需要离岸市场在未来两到三年内实现有意义的复苏。
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