流亡 700 亿美元的失业交易员，6 年 2020 月 3 日凌晨 00:XNUMX

（彭博社）——十多年前，当桑杰·沙阿 (Sanjay Shah) 在金融危机期间失业时，他是突然失业的数千名中级交易员之一。沙阿没过多久就重新回到了游戏中，建立了自己的职业生涯。他自己的基金瞄准了股息税法的空白。 几年之内，他从交易场上的默默无闻到积累了高达 700 亿美元的财富，房地产投资组合从家乡伦敦的摄政公园一直延伸到迪拜。 他指挥着一艘 62 英尺长的游艇，并预订了德雷克、埃尔顿·约翰和詹妮弗·洛佩兹为他创立的自闭症慈善机构效力。他坚持认为，射精交易是合法的，尽管最终存在争议，这推动了他的上升。 此类交易利用了整个欧洲的法律漏洞，使交易者可以通过持有单一股票反复获得股息税返还。 事实证明，这些交易对于参与方来说利润丰厚——当然，支付数十亿美元的政府除外。 德国立法者称其为历史上最大的逃税案。丹麦正试图追回约 12.7 亿克朗（2 亿美元），或接近其国内生产总值的 1%，该国称整个企业只是一场猜谜游戏。 该公司的律师正在寻求查阅他们所保存的银行记录，以证明这一点。 当局现已冻结了沙阿的大部分财产，他正在多个国家应对诉讼和刑事调查。 他的律师告诉他，如果他离开这座海湾城市前往欧洲，他将被逮捕，尽管他尚未受到指控。但最近在迪拜价值 4.5 万美元的家中接受的一系列采访中，沙阿并没有悔改。有道德，”这位 50 岁的人在视频通话中说道。 “对冲基金经理等等，他们没有道德。 我合法地赚了钱。”'允许 It'Shah 和他成立的公司——Solo Capital Partners LLP——是丹麦 Cum-Ex 丑闻的核心人物，他在丑闻中表示，他的公司帮助投资者迅速出售股票并索取多倍的利益。股息税退款。阅读更多：“Cum-Ex”避税如何运作：QuickTake 当局一直在调查多个国家的数百名银行家、交易员和律师，因为他们试图解释他们所说的数十亿欧元的纳税人资金收获了。 但沙阿表示，他正在成为“替罪羊”，因为他想出了如何从允许 Cum-Ex 交易的模糊税法漏洞中合法获利，Cum-Ex 交易以拉丁语术语“With-Without”命名。 ”沙阿说道。 “证明存在欺诈行为。 法律体系允许这样做。”丹麦税务机构 Skat 表示，作为针对这位前银行家及其所谓同伙的大规模诉讼的一部分，它冻结了沙阿高达 3.5 亿丹麦克朗的资产，其中包括价值 20 万美元的伦敦豪宅。该机构在一份声明中表示，尚未发现“证据表明真实股票参与了与沙阿宇宙中收回的股息退款相关的交易”。 “这看起来像是纸质交易，与任何实际持有的股票没有任何关系。”沙阿每年仍然通过出租房产获得约 200,000 万英镑（250,000 万美元）的收益，他说，还不到新冠疫情到来之前的一半。 19. 这位前交易员在德国面临着更大的压力，德国检察官正在对他进行调查，这是针对整个金融行业数百名嫌疑人的全国拉网的一部分。感觉被抢劫了在丹麦，针对沙阿的案件引发了公众的愤怒。 该国正处于冠状病毒造成的经济衰退之中，声称自己被抢劫了。“在像丹麦这样的国家，尤其是在 Covid-19 时代，这是非常重要的，”亚历山德拉·安霍夫 (Alexandra Andhov) 说哥本哈根大学法学教授。 她说，该国税务机关以前处理过涉嫌欺诈的案件，但“金额没有达到 2 亿美元”。沙阿在概述如果他试图飞回伦敦时将如何被捕时显得轻松而乐观。 沙阿已婚，育有三个孩子，自 2009 年起定居迪拜，过去五年里他一直专注于法律文件并与律师交谈，他说。 对于试图将他从流亡中解救出来的当局，他有一个建议：了解你的税法。“将某人的脸放在报纸的头版并说‘看看这个住在迪拜的人，坐在每天在海滩上喝一杯椰林飘香，而你却身无分文又没有工作”，他说。 “我想说看看你们的法律体系。” 第一步 沙阿并不是唯一陷入欧洲精液丑闻的人。 德国检察官比丹麦检察官更加积极，已经对 20 多人提出指控。 在今年早些时候的一次具有里程碑意义的审判中，两名前 UniCredit SpA 交易员被判犯有严重逃税罪。 其中一位马丁·希尔兹 (Martin Shields) 告诉波恩法院，虽然他从 Cum-Ex 赚了数百万美元，但他现在对自己的行为感到后悔。希尔兹因配合调查而避免入狱。十年前，Cum-Ex 交易在整个金融行业广受欢迎。 沙阿说，他在伦敦为一些世界上最大的银行担任交易员期间萌生了这个想法。沙阿是一名外科医生的儿子，他在 1990 世纪 XNUMX 年代从医学院退学，进入金融界。 2000 年代初，他在瑞士信贷集团 (Credit Suisse Group AG) 首次观察到交易员利用股息税，这种策略被称为股息套利。 瑞士银行驻伦敦发言人威尔·鲍文 (Will Bowen) 表示，“所提到的诉讼与桑杰·沙阿 (Sanjay Shah) 在瑞士信贷银行 (Credit Suisse) 工作后的一段时间有关。”直到被总部位于阿姆斯特丹的荷兰合作银行集团 (Rabobank Group) 聘用后，沙阿才完全接受 Cum-Ex。几年后，金融危机开始席卷整个行业。 荷兰合作银行发言人 Rishi Sethi 拒绝对前雇员发表评论。 雄心勃勃 沙阿表示，被解雇后，他收到了几家经纪公司的报价，其中包括利润分享。 但这对他来说还不够，所以他成立了自己的公司。“我不想分享，”他说。 “我想赚到全部。” Shah 为他的公司选择的名称体现了这一雄心壮志：Solo Capital Partners。Shah 说，当他创办 Solo 时，他拥有大约 XNUMX 万英镑。 五年之内，他的净资产将飙升至数倍。 据他回忆，摩根大通公司 在帮助他起步的过程中也发挥了关键作用，因为他们是该公司的第一家托管银行。 这家总部位于纽约的银行发言人帕特里克·伯顿拒绝发表评论。据称沙阿精心策划的计划非常大胆。 英国一小群代理 2012 年至 2015 年间写信给 Skat，声称代表数百家海外实体，其中包括美国小型企业 养老基金以及马来西亚和卢森堡的公司——这些公司从丹麦股票中获得了股息，并有权获得退税。 丹麦人对收到的证据感到满意，称他们移交了约 2 亿美元。豪华住宅，但当局称，大部分资金都直接流入了沙阿的口袋。 英国声称，这些代理商和数百个海外实体只是他精心创建的网络的一部分，以及一系列令人眼花缭乱的“虚假交易”，旨在产生非法退款请求 从 2014 年 700 月开始，据称有超过 XNUMX 亿美元进入 Shah 的账户。 沙阿说，他将自己的财富投入到伦敦、香港、迪拜和东京的房地产领域，积累了约 70 万英镑的投资组合。 36 年，他以 500,000 万美元的价格购买了一艘 2014 英尺的游艇，并将其命名为 Solo，然后升级为价值 2 万美元的 62 英尺型号 Solo II。Shah 的律师在上个月向伦敦提起的诉讼中最新提交的文件中表示，Solo - 2016 年，丹麦政府为客户提供了“清算服务，让他们能够始终按照丹麦法律进行合法、合法的交易策略”。他们表示，股息套利交易是一种众所周知的、“完全合法的交易策略”。 沙阿的律师还在质疑丹麦是否有管辖权在英国法院提出索赔。 自从沙阿得知自己面临刑事调查以来，已经过去五年了，当时英国 在公司合规官向英国税务机关举报后，国家犯罪局突击搜查了索罗的办公室。沙阿说，他当时的律师杰弗里·考克斯 (Geoffrey Cox) 在 2015 年告诉他，他没有什么可害怕的，一切都会很快结束。 。 考克斯，后来成为英国人 司法部长并在去年的各种脱欧危机中发挥了关键作用，拒绝发表评论。但沙阿的法律问题才刚刚开始。 一场由三部分组成的庞大民事审判将于明年在伦敦开始，审判涉及斯卡特对沙阿的指控。 这些指控也是美国大规模攻击的核心 针对涉嫌诈骗的其他参与者的民事案件。德国和丹麦的刑事调查仍在进行中。 虽然沙阿表示英国尚未联系他 监管机构金融行为监管局 (Financial Conduct Authority) 在 XNUMX 月份表示，它正在调查与 Cum-Ex 计划相关的“伦敦市场上大量且涉嫌滥用的股票交易”。 迪拜一家法院在八月份驳回了丹麦对沙阿的诉讼，但正在对这一判决提出上诉。回到迪拜后，沙阿表示，正在进行的传奇故事开始让他感到疲惫不堪。“与孩子和家人共度时光真是太好了，但现在我是，我只是感到无聊和厌倦，”沙阿说。 “已经五年了。

（彭博社）——十多年前，当桑杰·沙阿 (Sanjay Shah) 在金融危机期间失业时，他是突然失业的数千名中级交易员之一。沙阿没过多久就重新回到了游戏中，建立了自己的职业生涯。他自己的基金瞄准了股息税法的空白。 几年之内，他从交易场上的默默无闻到积累了高达 700 亿美元的财富，房地产投资组合从家乡伦敦的摄政公园一直延伸到迪拜。 他指挥着一艘 62 英尺长的游艇，并预订了德雷克、埃尔顿·约翰和詹妮弗·洛佩兹为他创立的自闭症慈善机构效力。他坚持认为，射精交易是合法的，尽管最终存在争议，这推动了他的上升。 此类交易利用了整个欧洲的法律漏洞，使交易者可以通过持有单一股票反复获得股息税返还。 事实证明，这些交易对于参与方来说利润丰厚——当然，支付数十亿美元的政府除外。 德国立法者称其为历史上最大的逃税案。丹麦正试图追回约 12.7 亿克朗（2 亿美元），或接近其国内生产总值的 1%，该国称整个企业只是一场猜谜游戏。 该公司的律师正在寻求查阅他们所保存的银行记录，以证明这一点。 当局现已冻结了沙阿的大部分财产，他正在多个国家应对诉讼和刑事调查。 他的律师告诉他，如果他离开这座海湾城市前往欧洲，他将被逮捕，尽管他尚未受到指控。但最近在迪拜价值 4.5 万美元的家中接受的一系列采访中，沙阿并没有悔改。有道德，”这位 50 岁的人在视频通话中说道。 “对冲基金经理等等，他们没有道德。 我合法地赚了钱。”'允许 It'Shah 和他成立的公司——Solo Capital Partners LLP——是丹麦 Cum-Ex 丑闻的核心人物，他在丑闻中表示，他的公司帮助投资者迅速出售股票并索取多倍的利益。股息税退款。阅读更多：“Cum-Ex”避税如何运作：QuickTake 当局一直在调查多个国家的数百名银行家、交易员和律师，因为他们试图解释他们所说的数十亿欧元的纳税人资金收获了。 但沙阿表示，他正在成为“替罪羊”，因为他想出了如何从允许 Cum-Ex 交易的模糊税法漏洞中合法获利，Cum-Ex 交易以拉丁语术语“With-Without”命名。 ”沙阿说道。 “证明存在欺诈行为。 法律体系允许这样做。”丹麦税务机构 Skat 表示，作为针对这位前银行家及其所谓同伙的大规模诉讼的一部分，它冻结了沙阿高达 3.5 亿丹麦克朗的资产，其中包括价值 20 万美元的伦敦豪宅。该机构在一份声明中表示，尚未发现“证据表明真实股票参与了与沙阿宇宙中收回的股息退款相关的交易”。 “这看起来像是纸质交易，与任何实际持有的股票没有任何关系。”沙阿每年仍然通过出租房产获得约 200,000 万英镑（250,000 万美元）的收益，他说，还不到新冠疫情到来之前的一半。 19. 这位前交易员在德国面临着更大的压力，德国检察官正在对他进行调查，这是针对整个金融行业数百名嫌疑人的全国拉网的一部分。感觉被抢劫了在丹麦，针对沙阿的案件引发了公众的愤怒。 该国正处于冠状病毒造成的经济衰退之中，声称自己被抢劫了。“在像丹麦这样的国家，尤其是在 Covid-19 时代，这是非常重要的，”亚历山德拉·安霍夫 (Alexandra Andhov) 说哥本哈根大学法学教授。 她说，该国税务机关以前处理过涉嫌欺诈的案件，但“金额没有达到 2 亿美元”。沙阿在概述如果他试图飞回伦敦时将如何被捕时显得轻松而乐观。 沙阿已婚，育有三个孩子，自 2009 年起定居迪拜，过去五年里他一直专注于法律文件并与律师交谈，他说。 对于试图将他从流亡中解救出来的当局，他有一个建议：了解你的税法。“将某人的脸放在报纸的头版并说‘看看这个住在迪拜的人，坐在每天在海滩上喝一杯椰林飘香，而你却身无分文又没有工作”，他说。 “我想说看看你们的法律体系。” 第一步 沙阿并不是唯一陷入欧洲精液丑闻的人。 德国检察官比丹麦检察官更加积极，已经对 20 多人提出指控。 在今年早些时候的一次具有里程碑意义的审判中，两名前 UniCredit SpA 交易员被判犯有严重逃税罪。 其中一位马丁·希尔兹 (Martin Shields) 告诉波恩法院，虽然他从 Cum-Ex 赚了数百万美元，但他现在对自己的行为感到后悔。希尔兹因配合调查而避免入狱。十年前，Cum-Ex 交易在整个金融行业广受欢迎。 沙阿说，他在伦敦为一些世界上最大的银行担任交易员期间萌生了这个想法。沙阿是一名外科医生的儿子，他在 1990 世纪 XNUMX 年代从医学院退学，进入金融界。 2000 年代初，他在瑞士信贷集团 (Credit Suisse Group AG) 首次观察到交易员利用股息税，这种策略被称为股息套利。 瑞士银行驻伦敦发言人威尔·鲍文 (Will Bowen) 表示，“所提到的诉讼与桑杰·沙阿 (Sanjay Shah) 在瑞士信贷银行 (Credit Suisse) 工作后的一段时间有关。”直到被总部位于阿姆斯特丹的荷兰合作银行集团 (Rabobank Group) 聘用后，沙阿才完全接受 Cum-Ex。几年后，金融危机开始席卷整个行业。 荷兰合作银行发言人 Rishi Sethi 拒绝对前雇员发表评论。 雄心勃勃 沙阿表示，被解雇后，他收到了几家经纪公司的报价，其中包括利润分享。 但这对他来说还不够，所以他成立了自己的公司。“我不想分享，”他说。 “我想赚到全部。” Shah 为他的公司选择的名称体现了这一雄心壮志：Solo Capital Partners。Shah 说，当他创办 Solo 时，他拥有大约 XNUMX 万英镑。 五年之内，他的净资产将飙升至数倍。 据他回忆，摩根大通公司 在帮助他起步的过程中也发挥了关键作用，因为他们是该公司的第一家托管银行。 这家总部位于纽约的银行发言人帕特里克·伯顿拒绝发表评论。据称沙阿精心策划的计划非常大胆。 英国一小群代理 2012 年至 2015 年间写信给 Skat，声称代表数百家海外实体，其中包括美国小型企业 养老基金以及马来西亚和卢森堡的公司——这些公司从丹麦股票中获得了股息，并有权获得退税。 丹麦人对收到的证据感到满意，称他们移交了约 2 亿美元。豪华住宅，但当局称，大部分资金都直接流入了沙阿的口袋。 英国声称，这些代理商和数百个海外实体只是他精心创建的网络的一部分，以及一系列令人眼花缭乱的“虚假交易”，旨在产生非法退款请求 从 2014 年 700 月开始，据称有超过 XNUMX 亿美元进入 Shah 的账户。 沙阿说，他将自己的财富投入到伦敦、香港、迪拜和东京的房地产领域，积累了约 70 万英镑的投资组合。 36 年，他以 500,000 万美元的价格购买了一艘 2014 英尺的游艇，并将其命名为 Solo，然后升级为价值 2 万美元的 62 英尺型号 Solo II。Shah 的律师在上个月向伦敦提起的诉讼中最新提交的文件中表示，Solo - 2016 年，丹麦政府为客户提供了“清算服务，让他们能够始终按照丹麦法律进行合法、合法的交易策略”。他们表示，股息套利交易是一种众所周知的、“完全合法的交易策略”。 沙阿的律师还在质疑丹麦是否有管辖权在英国法院提出索赔。 自从沙阿得知自己面临刑事调查以来，已经过去五年了，当时英国 在公司合规官向英国税务机关举报后，国家犯罪局突击搜查了索罗的办公室。沙阿说，他当时的律师杰弗里·考克斯 (Geoffrey Cox) 在 2015 年告诉他，他没有什么可害怕的，一切都会很快结束。 。 考克斯，后来成为英国人 司法部长并在去年的各种脱欧危机中发挥了关键作用，拒绝发表评论。但沙阿的法律问题才刚刚开始。 一场由三部分组成的庞大民事审判将于明年在伦敦开始，审判涉及斯卡特对沙阿的指控。 这些指控也是美国大规模攻击的核心 针对涉嫌诈骗的其他参与者的民事案件。德国和丹麦的刑事调查仍在进行中。 虽然沙阿表示英国尚未联系他 监管机构金融行为监管局 (Financial Conduct Authority) 在 XNUMX 月份表示，它正在调查与 Cum-Ex 计划相关的“伦敦市场上大量且涉嫌滥用的股票交易”。 迪拜一家法院在八月份驳回了丹麦对沙阿的诉讼，但正在对这一判决提出上诉。回到迪拜后，沙阿表示，正在进行的传奇故事开始让他感到疲惫不堪。“与孩子和家人共度时光真是太好了，但现在我是，我只是感到无聊和厌倦，”沙阿说。 “已经五年了。

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